مقدمة

عند تحديد ما إذا كان يجب عليك الشراء أو البيع في سوق العملات الرقمية، سيبحث المتداول أو المستثمر الجيد دائمًا عن البيانات الداعمة. هناك رسوم بيانية للنظر إليها، وأساسيات لتحليلها، ومعنويات السوق للاستفادة منها. ومع ذلك، فإن دراسة كل مقياس ومؤشر متاح ليس الاستخدام الأكثر كفاءة للوقت. مع مؤشر الخوف والطمع - Crypto Fear and Greed Index، الذي يوفر مزيج من المشاعر والمقاييس الأساسية لمحة عن خوف السوق والجشع، وعلى الرغم من أنه لا يجب الاعتماد على هذا المؤشر وحده، إلا أنه يمكن أن يساعدك في معرفة الشعور العام بأسواق العملات المشفرة.

ما هو المؤشر؟

تقليديًا، يأخذ المؤشر نقاط بيانات متعددة ويجمعها في مقياس إحصائي واحد. ربما تكون قد سمعت بالفعل عن مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، وهو مؤشر مشهور يتتبع سوق الأسهم. DJIA عبارة عن مزيج مرجح بالسعر من 30 شركة كبيرة مدرجة في العديد من بورصات الأوراق المالية في الولايات المتحدة ، ويمكن للتجار والمستثمرين شراء DJIA للحصول على تعرض مشترك لأسهم هذه الشركات.

مؤشر الخوف والطمع في العملات الرقمية هو أيضًا مقياس مرجح لبيانات السوق، ولكن هذا هو المكان الذي تنتهي فيه أوجه التشابه. فهذا المؤشر ليس شيئًا يمكنك شراؤه أو أي نوع من الأدوات المالية. إنه مجرد مؤشر سوق يمكن أن يكمل تحليلك.

ما هو مؤشر السوق؟

تسهل مؤشرات السوق على المتداولين والمستثمرين تحليل بيانات السوق. المؤشرات موجودة في جميع أشكال تحليل السوق: التحليل الفني والتحليل الأساسي وتحليل المعنويات. إذا كنت قد جربت بالفعل التحليل الفني (TA)، فمن المحتمل أن يكون لديك بالفعل بعض الخبرة في المؤشرات. تتراوح هذه من المتوسطات المتحركة البسيطة إلى أنماط الرسوم البيانية المعقدة مثل "غيوم إيشيموكو-Ichimoku Clouds" وهو نوع من التحليل يستخدم عدة مؤشرات في تحليل بياني واحد. أما من الناحية الأخرى تهتم مؤشرات التحليل الفني بتحليل الأسعار وحجم التداول والاتجاهات الإحصائية الأخرى.

مؤشرات التحليل الأساسية تتخذ نهجا مختلفا. عندما تبحث عن عملة أو سهم، فأنت تحاول تحديد القيمة الأساسية للمشروع. على سبيل المثال، يمكن أن يتضمن بحثك عدد المستخدمين وإجمالي القيمة السوقية مجتمعة في مؤشر.

بالإضافة إلى ذلك، لدينا مؤشرات معنويات السوق تقيس أثر مؤشر العاطفة في الأسواق المالية، وهو مؤشر واحد فقط من بين العديد من المؤشرات. تشمل الأمثلة الأخرى مؤشر Bull & Bear من Augmento وWhaleAlert الذي يتتبع التحويلات الكبيرة من الحيتان في سوق العملات الرقمية. إلى حد ما، تعتمد أبحاث العملات المشفرة بشكل كبير على تحليل وسائل التواصل الاجتماعي والمجتمع والرأي العام. لهذا السبب، يمكن أن يكون تحليل المعنويات مفيدًا لهذه الفئة من العملات.

ما هو بالضبط مؤشر الخوف والطمع؟

أنشأت CNNMoney في الأصل مؤشر الخوف والطمع لتحليل معنويات السوق للأسهم والأسهم. ومنذ ذلك الحين، جعلت Alternative.me نسختها مصممة خصيصًا لسوق العملات الرقمية.

يحلل مؤشر الخوف والطمع مجموعة من الاتجاهات المختلفة ومؤشرات السوق لتحديد ما إذا كان المشاركون في السوق يشعرون بالطمع أو الخوف. تشير الدرجة 0 إلى الخوف الشديد، بينما تشير 100 إلى الطمع الشديد. تظهر الدرجة 50 أن السوق محايد إلى حد ما.

كيف يؤثر الطمع والخوف في قرارات المستثمرين؟

قد يكون السوق المخيف مؤشراً على أن العملات الرقمية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. يمكن أن يؤدي الخوف المفرط في السوق إلى الإفراط في البيع والذعر المفرط. لا يعني الخوف بالضرورة أن السوق قد دخل في اتجاه هبوطي طويل المدى. بدلاً من ذلك، يمكنك التفكير في الأمر كمرجع قصير أو متوسط ​​المدى لمعنويات السوق بشكل عام.

الجشع في السوق هو الوضع المعاكس. إذا كان المستثمرون والمتداولون جشعين، فهناك احتمالية للمبالغة في التقييم وتشكل فقاعة. تخيل موقفًا مما يؤدي فيه إلى الــ FOMO- Fear Of Missing Out (الخوف من الضياع) إلى قيام المستثمرين بضخ الأسواق، مما يبالغ في تقدير سعر البيتكوين. بعبارة أخرى، قد يؤدي الجشع المتزايد إلى زيادة الطلب، مما يؤدي إلى تضخم السعر بشكل مصطنع.

مقالة تفصيلية للتعرف عن ماهية التضخم

كيف يعمل مؤشر الخوف والطمع؟

كل يوم، يحسب Alternate.me قيمة جديدة من 0 إلى 100. اعتبارًا من يوليو 2021، يستخدم المؤشر فقط المعلومات المتعلقة بالبيتكوين. السبب وراء ذلك هو ارتباط BTC المهم بسوق العملات ككل عندما يتعلق الأمر بالسعر والمشاعر. هناك خطط في المستقبل لتغطية عملات رقمية كبيرة أخرى، من المفترض أن تشمل الأيثر (ETH) وعملة BNB.

يحسب المؤشر القيمة من خلال الجمع بين خمسة عوامل سوق مرجحة مختلفة وهي:

1. التقلبات (25٪ من المؤشر). يقيس التقلب القيمة الحالية لعملة البيتكوين بمتوسطات من آخر 30 و90 يومًا. هنا، يستخدم المؤشر التقلب كبديل لعدم اليقين في السوق.

2. زخم / حجم السوق (25٪ من المؤشر). تتم مقارنة حجم تداول Bitcoin الحالي وزخم السوق مع قيم المتوسط ​​السابقة لمدة 30 و90 يومًا ثم دمجها معًا. يشير الشراء المستمر بكميات كبيرة إلى معنويات إيجابية أو طمع للسوق.

3. وسائل التواصل الاجتماعي (15٪ من المؤشر). يبحث هذا العامل في عدد الهاشتاجات على Twitter المتعلقة بعملة Bitcoin، وعلى وجه التحديد، معدل تفاعلها. عادةً ما يرتبط المقدار الثابت والمرتفع بشكل غير عادي من التفاعلات بجشع السوق أكثر من الخوف.

4. هيمنة البيتكوين (10٪ من المؤشر). يقيس هذا المدخل هيمنة BTC على السوق. تُظهر الهيمنة المتزايدة على السوق استثمارًا جديدًا في العملة المشفرة وإمكانية إعادة استثمار الأموال التي تم استثمارها في العملات البديلة.

5. Google Trends (10٪ من المؤشر). من خلال الاطلاع على بيانات Google Trends لاستعلامات البحث المتعلقة ببيتكوين، يمكن للمؤشر توفير رؤى حول معنويات السوق. على سبيل المثال، تشير الزيادة في عمليات البحث عن "احتيال البيتكوين" إلى مزيد من الخوف في السوق.

6. نتائج الاستطلاع (15٪ نقاط المؤشر). هذا الإدخال متوقف مؤقتًا حاليًا وظل كذلك لبعض الوقت.

فالختام

مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية هو طريقة بسيطة لجمع وتلخيص مجموعة كاملة من المقاييس الأساسية ومقاييس السوق. بدلاً من الاضطرار إلى القيام بذلك بنفسك، يمكنك الاعتماد على المؤشر لتتبع وسائل التواصل الاجتماعي، واتجاهات Google، وإحصاءات أخرى. إذا كنت ترغب في تضمينه في تحليلك، ففكر في استكماله بمقاييس ومؤشرات أخرى للحصول على رؤية أكثر توازناً.

المصدر - Binance Academy